Stock options delta calculator

BREAKING Down Os valores Delta Delta podem ser positivos ou negativos, dependendo do tipo de opção. Por exemplo, o delta para uma opção de chamada sempre varia de 0 a 1, porque como o subjacente aumenta no preço, as opções de chamadas aumentam de preço. A opção de opção de deltas sempre varia de -1 a 0, porque, à medida que a segurança subjacente aumenta, o valor das opções de venda diminui. Por exemplo, se uma opção de venda tiver um delta de -0,33, se o preço do subjacente aumentar em 1, o preço da opção de venda diminuirá em 0,33. Na prática, o software computacional ajuda a cálculos rápidos. Tecnicamente, o valor das opções delta é a primeira derivada do valor da opção em relação ao preço de segurança subjacente. Delta é freqüentemente usado por profissionais de investimentos e comerciantes para estratégias de hedge. Delta Comportamento Exemplos Delta é uma estatística importante para calcular, pois é uma das principais razões por que os preços da opção se movem da maneira que eles fazem. O comportamento da opção de opção call e put é altamente previsível e é muito útil para gerentes de portfólio, comerciantes e investidores individuais. O comportamento de delta de opção de chamada depende de se a opção for in-the-money, o que significa que o cargo é atualmente lucrativo, no preço, o que significa que o preço de ação no preço atualmente é igual ao preço das ações subjacentes ou fora do dinheiro, O que significa que a opção não é atualmente lucrativa. As opções de compra em dinheiro aproximam-se de 1 como abordagens de vencimento. As opções de chamadas no dinheiro geralmente possuem um delta de 0,5 e o delta de opções de chamadas fora do dinheiro se aproxima de 0 à medida que a expiração se aproxima. Quanto mais profunda a opção de compra do dinheiro, mais próximo o delta será para 1, e quanto mais a opção se comportará como o ativo subjacente. Os comportamentos de opção de colocação de opção também dependem de se a opção é in-the-money, on-the-money ou out-of-the-money e é o oposto das opções de chamadas. As opções de colocação no dinheiro se aproximam de -1 quando a expiração se aproxima. As opções de venda no dinheiro geralmente possuem um delta de -0,5, e o delta de opções de venda fora do dinheiro se aproxima de 0 à medida que a expiração se aproxima. O mais profundo do dinheiro na opção de venda, quanto mais próximo o delta será para -1.Featurar 40 estratégias de opções para touros, ursos, novatos, estrelas e todos entre eles. Manter um olho na posição Delta At Meet the Grey we we Discuteu como o delta afeta o valor das opções individuais. Agora letrsquos veja como você pode tirar o delta para o próximo nível. LdquoPosition deltardquo permite que você acompanhe o efeito delta neto em um conjunto de opções que se baseiam no mesmo estoque subjacente. Pense na posição delta desta forma: as opções atuam como um substituto para um certo número de ações do estoque subjacente. Para qualquer posição de opção em um estoque específico, você pode adicionar os deltas de todos os contratos de opções e verificar quantas ações de ações o conjunto de valores mobiliários estão atuando. Dessa forma, yourquoll sempre conhece o topo de sua cabeça como ele deve reagir quando o estoque faz um movimento de um ponto em qualquer direção. Como as Opções atuam como substituto das ações do Stock A, um contrato de chamada única com um delta de .01 é um substituto para uma parcela de estoque. Herersquos por quê. Se o preço das ações aumentar 1, a chamada deve subir por um centavo. Mas, em geral, um contrato de opção representará 100 ações. Então, você precisa multiplicar o delta por 100 ações: .01 x 100 1. Isso significa que se o preço do estoque aumentar 1, o valor da sua posição de chamada também deve aumentar 1. Então, em essência, o itrsquos se comporta como uma ação de ações . Possuir um contrato de chamada única com um delta de .50 é semelhante a possuir 50 partes. Quando o estoque subjacente aumenta 1, o valor da opção deve aumentar em .50. Assim, o valor da posição geral aumentará em 50. (.50 x 100 compartilham o multiplicador 50.) Funciona da mesma maneira com puts, mas tenha em mente que coloca um delta negativo. Então, se você possui um contrato de venda com um delta de -50, seria uma posição curta de 50 ações. Se o estoque subjacente descer 1, o valor da posição da opção deve subir 50. Calculando a Posição Delta para uma estratégia de uma única perna com vários contratos Exemplo 1: Herersquos um exemplo. Diga que você possui 10 contratos de chamadas XYZ, cada um com um delta de .75. Para calcular a posição delta, multiplique .75 x 100 (assumindo que cada contrato representa 100 partes) x 10 contratos. Isso lhe dá um resultado de 750. Isso significa que suas opções de chamadas estão atuando como um substituto para 750 ações do estoque subjacente. Então, você pode ganhar se o estoque subir 1, a posição aumentará aproximadamente 750. Se o estoque subjacente descer 1, a posição diminuirá aproximadamente 750. Calculando Posição Delta para várias pernas e múltiplas estratégias. Muitas vezes suas estratégias de opções serão Seja mais complexo do que algumas opções de compra com o mesmo preço de exercício. Você pode usar estratégias multi-perna, e você pode até mesmo executar estratégias diferentes no mesmo estoque subjacente ao mesmo tempo. Cada uma dessas estratégias pode envolver opções com diferentes preços de exercício e datas de vencimento. Por exemplo, você pode terminar executando um condor de ferro e um calendário longo espalhado com chamadas simultaneamente no mesmo estoque subjacente. Os deltas de algumas opções individuais na posição de opção completa serão positivos e alguns serão negativos. Mas, mesmo que as estratégias de sua execução sejam complexas, um olhar para a posição delta pode dar uma idéia de como o valor da posição deve mudar se o estoque se mover um ponto em qualquer direção. Exemplo 2: Nós não desejamos desordenar esta seção fazendo a matemática em seis ou sete pernas diferentes entre várias estratégias. Então letrsquos olha um exemplo fácil de como você calcula a posição delta para uma estratégia multi-perna simples. Por exemplo, considere uma longa chamada espalhada com duas pernas. O exemplo 2 mostra os detalhes de uma chamada prolongada XYZ espalhada com uma longa travagem de 55 e uma baixa de 60 gravações, ambas com a mesma data de validade. Imagine que com a negociação de ações em 56,55, nós compramos 15 contratos de chamadas de 55 greves com um delta de .61 e vendemos 15 contratos de chamadas de 60 greves com um delta de .29. Calculando a perna 1 O delta da chamada de 55 greves é .61. Então, para determinar o delta total, multiplicamos .61 x 100 compartilham multiplicadores x 15 contratos. Isso é igual a 915. Calcular a perna 2 O delta da chamada de 60 batidas é .29. No entanto, uma vez que a sua parte vende as chamadas, para esta parte da sua posição, o delta será realmente negativo: -0,29. Assim, o curto total de 60 callsrsquo delta é -29 x 100 compartilha multiplicador x 15 contratos. Isso é igual a -435. Calculando a posição total Delta Agora você simplesmente adiciona os deltas de cada perna juntas para determinar sua posição delta: 915 (-435) 480. Portanto, a mudança teórica no valor da posição com base em 1 movimento no estoque subjacente é 480. Portanto, o total O valor desta posição se comportará como 480 partes da ação XYZ. Como o delta de posição o ajuda a gerenciar seu risco. O seu Delta de posição líquida para opções em qualquer ação subjacente representa seu risco atual em relação a uma alteração no preço das ações. No longo exemplo de propagação de chamadas, seu pedido precisa se perguntar se o seu é confortável com o mesmo risco de ser 480 ações do estoque XYZ. Caso contrário, você pode querer atender a esse risco. Você pode fazê-lo fechando parte de sua posição ou adicionando deltas negativos, talvez comprando pedaços ou vendendo ações curtas. A mesma lógica se aplica se você tiver uma posição com um delta negativo alto. Você terá o mesmo risco que uma posição curta no estoque. Para ajustar seu risco, você pode despejar parte de sua posição, comprar chamadas ou comprar o estoque. Não se esqueça da gama Assim como a gama afetará o delta de uma opção à medida que o preço das ações muda, isso afetará o delta líquido de toda a sua posição também. Portanto, o itrsquos é importante para ter em mente que sua posição delta mudará com cada pequeno movimento no estoque. E o efeito gammarsquos na posição delta pode ser enorme, porque wersquore fala sobre contratos de opções múltiplas. O número de ações para as quais suas opções atuam como substituto mudará sempre que o preço das ações mudar. Thatrsquos por que é uma boa idéia manter um olho em sua posição delta ao longo da vida da sua posição de opção. Se você tem uma conta TradeKing, manter um olho na posição delta é fácil. Basta olhar para o ldquoOption Viewrdquo na sua página ldquoHoldingsrdquo, ou usar a Calculadora de perda de lucro, e wersquoll faça a matemática para você. Todays Trader Network Aprenda dicas comerciais estratégias de amplificadores de especialistas TradeKingrsquos Os melhores erros de opção dez Cinco dicas para chamadas cobertas bem sucedidas Opção para qualquer condição de mercado Opção avançada Reproduz as cinco principais opções de ações Os operadores devem saber sobre as opções de volatilidade envolvem riscos e não são adequados para todos os investidores . Para obter mais informações, reveja o folheto Características e Riscos de Opções Padronizadas antes de começar as opções de negociação. Os investidores de opções podem perder o montante total do investimento em um período de tempo relativamente curto. As várias estratégias de opções de perna envolvem riscos adicionais. E pode resultar em tratamentos fiscais complexos. Consulte um profissional de impostos antes de implementar essas estratégias. A volatilidade implícita representa o consenso do mercado quanto ao nível futuro de volatilidade do preço das ações ou a probabilidade de atingir um preço específico. Os gregos representam o consenso do mercado quanto à forma como a opção reagirá às mudanças em determinadas variáveis ​​associadas ao preço de um contrato de opção. Não há garantia de que as previsões de volatilidade implícita ou os gregos sejam corretas. A resposta do sistema e os tempos de acesso podem variar de acordo com as condições do mercado, o desempenho do sistema e outros fatores. O TradeKing fornece investidores auto-orientados com serviços de corretagem de desconto e não faz recomendações ou oferece conselhos de investimento, financeiros, legais ou tributários. Você é responsável por avaliar os méritos e os riscos associados ao uso dos sistemas, serviços ou produtos da TradeKings. O conteúdo, a pesquisa, as ferramentas e os símbolos de estoque ou opção são apenas para fins educacionais e ilustrativos e não implicam uma recomendação ou solicitação para comprar ou vender uma garantia específica ou se envolver em qualquer estratégia de investimento específica. As projeções ou outras informações sobre a probabilidade de vários resultados de investimento são de natureza hipotética, não são garantidas para exatidão ou integridade, não refletem resultados reais de investimento e não são garantias de resultados futuros. Todos os investimentos envolvem risco, as perdas podem exceder o principal investido e o desempenho passado de uma segurança, indústria, setor, mercado ou produto financeiro não garante resultados ou retornos futuros. O seu uso da TradeKing Trader Network está condicionado à aceitação de todas as Divulgações TradeKing e dos Termos de Serviço da Rede Trader. Qualquer coisa mencionada é para fins educacionais e não é uma recomendação ou conselho. A opção Playbook Radio é trazida a você pelo TradeKing Group, Inc. copy 2017 TradeKing Group, Inc. Todos os direitos reservados. O TradeKing Group, Inc. é uma subsidiária integral da Ally Financial Inc. Securities oferecida pela TradeKing Securities, LLC. Todos os direitos reservados. Membro FINRA e SIPC. O que é opções Delta Options Delta - Definição Options Delta mede a sensibilidade de um preço de opções a uma mudança no preço do estoque subjacente. Opções Delta - Introdução Em termos leigos, o delta é aquela opção grega que lhe diz quanto dinheiro uma opção de ações aumentará ou diminuirá em valor com 1 aumento ou queda no estoque subjacente, o que também se traduz na quantidade de lucro que você fará Quando o estoque subjacente aumenta. Isso significa que, quanto maior o valor delta de uma opção de estoque, mais aumentará com cada 1 aumento no estoque subjacente. As opções de ações com delta de opções de 0,7 deverão subir 0,70 com um aumento no estoque subjacente. O valor das opções de ações é mais afetado por mudanças no preço do estoque subjacente, fazendo com que o valor delta das opções de ações as gerações de opções mais importantes para entender na negociação de opções. Onde obter o Delta de opções Você pode obter o valor delta, bem como de outras opções gregas, de uma espécie de cadeia de opções conhecida como Pricer, que está disponível em todos os corretores de opções on-line respeitáveis. Abaixo está um exemplo de um preço fornecido pela Optionsxpress. Opções Delta - Características Positive Negative Options Delta Values ​​Os valores de delta de opções são positivos ou negativos. Opções de chamada têm valores de delta positivos, sugerindo que ele ganhará em valor proporcionalmente com um ganho de valor no estoque subjacente. Opções de colocação têm valores negativos do delta, sugerindo que ele irá perder valor à medida que o estoque subjacente aumenta. Por outro lado, as opções de chamadas com seus valores de delta positivos caem no preço à medida que o estoque subjacente cai e colocam opções com seus valores negativos de valores de delta no preço à medida que o estoque subjacente cai. Em suma, o valor delta positivo torna-se rentável à medida que o estoque sobe e o valor negativo do delta se torna rentável à medida que o estoque diminui. Opções Delta Options Moneyness Opções valor delta aumenta à medida que as opções ficam cada vez mais no The Money (ITM) e reduz à medida que as opções ganham mais e mais Out Of The Money (OTM). No The Money Options, não importa chamadas ou opções de colocação, tenha valor delta de 0,5, sugerindo uma chance de se tornar no dinheiro ou fora do dinheiro. Saiba mais sobre Opções Moneyness agora. Opções Delta Time to Expiration Quando há menor tempo de expiração, as chances de opções permanecerem em seu estado de dinheiro prevalecente aumentando. Isso significa que quanto mais perto expirar uma opção é, mais provável é que as opções de dinheiro permanecerão no dinheiro por vencimento e fora das opções de dinheiro ficando fora do dinheiro por vencimento. Como tal, quanto mais próximo do prazo de validade, maior será o valor delta de opções nas opções de dinheiro e menor será o valor do delta do dinheiro no mesmo preço de exercício. Saiba mais sobre Expiração de opções agora. Taxa de mudança de opções O valor delta do Delta muda, pois ganha mais e mais dinheiro ou dinheiro. Esta taxa de mudança é regida por outras opções gregas conhecidas como Gamma. Opções Delta - O que sugere Existem 2 maneiras principais de olhar para o que as opções delta significam. É primeiro uma indicação de quanto o valor da opção se moverá com 1 movimento no estoque subjacente (tudo mais igual, desconsiderando a volatilidade), em segundo lugar, também é uma indicação da probabilidade aproximada de que a opção acabará em O dinheiro (ITM) por vencimento. As opções com valor delta de 1 são o preço em uma probabilidade de 100 de terminar em O dinheiro por expiração. As opções com valor delta de 0,5 são o preço em uma probabilidade de 50 de terminar em O dinheiro por expiração. Opções Delta - Uma Indicação de Mudança Relativa A aplicação mais direta e importante das opções delta está em sua indicação de variação relativa em relação ao preço do estoque subjacente. Um valor delta de opções positivas significa que o preço das opções se move na mesma direção que o estoque subjacente, enquanto um valor delta de opções negativas significa que o preço das opções se move inversamente proporcional ao movimento do estoque subjacente. Quando você compra opções de chamadas. Que tem valores de delta de opções positivas, você ganha dinheiro quando o estoque sobe e perde dinheiro quando o estoque diminui na mesma proporção. Quando você compra opções de venda. Que tem valores de delta de opções negativas, você ganha dinheiro quando o estoque cai e perde dinheiro quando o estoque sobe. Quando você compra opções de compra, você está comprando deltas de opções positivas enquanto está comprando deltas de opções negativas quando compra opções de venda. Por outro lado, quando você escreve opções de chamadas, você está ganhando deltas de opções negativas enquanto você está ganhando deltas de opções positivas quando escreve opções de venda. Short Put Option O valor Delta também permite calcular um ganho aproximado ou perda de valor com 1 movimento no estoque subjacente. Se você comprar 1 contrato de opção de compra com valor delta de 0,7, significa que cada opção ganha aproximadamente 0,70 de valor quando o estoque subjacente aumenta 1. Uma vez que 1 contrato representa 100 ações, cada contrato dessas opções de chamadas ganha 70 com 1 Ganho no estoque subjacente. Da mesma forma, se você comprar 1 contrato de opção de venda com valor delta de 0,7, você faz 70 por cada 1 queda no estoque subjacente. Esses cálculos são apenas aproximações porque o valor do delta está mudando o tempo todo, mesmo quando o estoque está em movimento e os preços das opções também são afetados pela volatilidade implícita. Uma vez que o valor delta de opções é a proporção de quanto as opções se moverão em relação ao estoque subjacente, o valor delta sugere quantos estoques correspondentes você está efetivamente comprando com essas opções. 2 contratos de opções de chamadas de dinheiro com valor delta de 0,5 tem um total de 200 x 0,5 100 deltas. 100 deltas significa que você está controlando efetivamente os movimentos exatos de 100 ações das ações subjacentes e, portanto, quase tão bom quanto comprar 100 ações (quando o estoque subjacente aumenta 1, as opções aumentam um total de 100). Se você comprar 10 contratos de opções de venda com valor delta de -0,75, você é efetivamente curto 1000 x 0,75 750 ações. Com isso em mente, você poderia calcular o número exato de opções para comprar, a fim de ser efetivamente longo ou curto um número definido de ações. Se você deseja ser longo 1000 ações, você pode comprar 20 contratos nas opções de compra de dinheiro com valor delta de 0,5 (1000 50 20) ou você pode comprar 13 contratos nas opções de chamada de dinheiro com valor delta de 0,77 (1000 77 13). Outra aplicação importante de conhecer o valor delta exato e, portanto, o quanto as opções se moverão em relação ao seu estoque subjacente é que ele permite calcular o número exato de opções que você precisa para realizar o hedge neutral delta. Ao ter uma posição neutra delta, você garante que o valor de sua posição permaneça estagnado, independentemente da forma como o estoque subjacente foi e seja útil quando as condições do mercado são temporariamente perigosas. Personal Options Trading Mentor Descubra como os meus alunos ganham 87 lucros mensais, de forma confiável, opções de negociação nas opções de mercado dos EUA Delta - Probabilidade de terminar no dinheiro Outra maneira de olhar as opções delta é que ele se aproxima da probabilidade de a opção acabar Up In The Money por vencimento. No fundo, as opções de dinheiro têm valor delta de 1 ou perto de 1, o que significa que ele tem quase 100 chances de permanecer no dinheiro por vencimento. Nas opções de dinheiro, o valor delta é de 0,5 ou 50, o que significa que ele tem uma chance de 5050 de terminar no dinheiro por vencimento, já que o estoque pode se mover mais alto ou menor do que esse preço. O valor desta informação é que permite que você avalie o risco de assumir determinadas posições de opções. Fora das opções de dinheiro com valor delta de cerca de 0,25 apenas, de fato, está dizendo que pode haver apenas uma chance de que essas opções acabem no dinheiro por expiração. Você pode então pesar a força de sua expectativa contra o risco implícito no Opções de valor delta e selecione as opções que melhor se adequam às suas expectativas. Por exemplo, se você especular 50 chances de um acúmulo de ações, você compraria opções de compra nesse estoque, com uma chance implícita de se alinhar no valor de dinheiro ou delta de pelo menos 0,5 e acima. Opções típicas Valores Delta Mesmo que os valores delta das opções exatas só possam ser obtidos com um cálculo preciso usando um modelo de preços de opções, como o modelo Black-Scholes, os comerciantes de opções experientes geralmente aproximam esses valores usando a seguinte regra: 1. As opções de dinheiro Tem valor delta de opções de 0,5. 2. As opções mais próximas do dinheiro têm opções de valor delta de perto de 0,75. 3. Próximo Mais profundo nas opções de dinheiro têm valor delta de opções próximo a 0,9. 4. Deep In The Money Options tem valor de delta de opções perto de 1. 5. As opções de Out Out Over The Options são opções do valor delta de perto de 0.25. 6. Mais adiante, as opções de dinheiro possuem opções de valor delta próximo de 0,1. 7. Far Out Of The Money Options tem valor delta de opções próximo a 0. Observe que esta é apenas uma aproximação muito aproximada com o objetivo de uma referência rápida. Se você precisa de valores de delta precisos para hedging ou gerenciamento de comércio preciso, você precisaria usar o modelo Black-Scholes. Nota. As colunas brancas indicam as opções do dinheiro. Fatores que afetam os fatores Principais fatores da Delta 2 influenciam o valor das opções delta Tempo de expiração e Opções de Dinheiro. Discutimos os efeitos do Options Moneyness no valor Options Delta detalhadamente acima. Em geral, o Delta das Opções aumenta à medida que as opções vão cada vez mais no dinheiro e diminuem à medida que as opções vão mais e mais do dinheiro. As opções Delta of In The Money também aumentam à medida que a expiração se aproxima e as opções delta de fora das opções de dinheiro diminuem à medida que a expiração se aproxima. Pensando em termos de opções de delta representando a probabilidade de terminar com o dinheiro no vencimento, não é difícil entender por que as opções delta das opções de dinheiro se aproximam de 100 quando o vencimento se aproxima e por que as opções delta de fora das opções de dinheiro se aproximam de 0 como A proximidade da expiração. Saber que um prazo mais próximo das opções de compra de dinheiro tem um valor de delta maior do que as opções de longo prazo do mesmo preço de exercício, você pode escolher a opção correta para otimizar os lucros do seu período de espera esperado. Se você espera que um estoque se reunisse dentro de alguns dias, você compraria opções de prazo mais próximas em vez de opções de longo prazo para retornar um lucro maior no mesmo movimento do estoque subjacente. Exemplo. Assumindo a negociação da empresa XYZ às 30 em 1 de janeiro de 2008. Suas opções de compra de preço de exercício de vencimento em janeiro têm valor de delta de 0,75 e suas opções de compra de preço de exercício de 25 opções de compra de preço de exercício possuem valor delta de 0,7. Supondo que XYZ sobe para 32 em 2 dias. 25 de janeiro Chamada sobe por. 2 x 0.75 1.50 Mar 25 A chamada sobe por. 2 x 0.7 1.40 Cálculo de opções de agregação Delta Quando você possui um portfólio com várias posições de opções de ações em uma única ação, é útil saber se o valor de sua carteira vai subir ou descer com um movimento no estoque subjacente. Também é útil saber se o seu portfólio irá bem ou não, quando o mercado global subir ou descer. Você faz isso agregando o delta total de opções em seu portfólio. Em geral, quando o mercado global é otimista, seu portfólio faria bem se tiver um delta de opções agregadas positivas e, quando o mercado global for grosseiro, seu portfólio faria bem se tiver um delta de opções agregadas negativas. Opções agregadas Delta também é conhecido como Posição Delta. O cálculo de opções agregadas delta é muito simples. Você simplesmente listar todo o valor delta de todas as opções em seu portfólio e somá-los juntos fará. Amostra de portfólio de opções de negociação 1